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    外汇资识——汇市之路

    对于一个普通的外汇交易者来讲,首先需要做的就是外汇平台的选择,其实也是最重要的,因为这可能涉及到资金安全、交易环境等等一系列的问题,本文观点不针对任何一个平台,也不存在任何广告成分,只是作为一个普通投资者的身份,把我对这个市场的了解跟大家分享。

    对于大多数普通投资者而言考察一个平台的正规性其实真的很难,归根结底是因为我们所做的平台都是受国外金融机构监管,而要查寻就得面对满屏的英文,最起码对于我这样的人来说查询国外机构的资质好比面对“来自星星的你”完全的陌生。

    外汇在中国的发展其实算是蛮坎坷,本来如果这些业务是国有银行或者证券公司在做,对于中国的投资者来说就不用为资金安全担忧了,最早引入外汇交易的建设银行、中国银行等带领首批“试水大军”完成了同步的巨额亏损,监管层不得不紧急叫停,从此外汇在中国进入了灰色地带,国家有意培养一批这方面的储备人才,毕竟将来肯定是要完全开放与世界接轨,另一方面也要控制风险,不允许国外公司直接在国内开展业务,所以我们就看到了现在这种情况,国家对外汇市场睁一只眼闭一只眼。

    而银行外汇宝因其杠杆较低、交易成本高而不被投资者选择,那就更倾向于国外平台的选择,我是抱着学习交易的心态进入这个市场,在“操盘手招聘”的光环下选择了第一个外汇平台——英伦国际,面对点差加外佣差不多10个点的情况,很快我体验到了第一次爆仓,之后我开始了这个市场的漫漫探索之路。

     接下来我了解了第一个比较正规的平台——FXCM福汇,对于2010年之前的中国投资者来说,FXCM确实是不错的选择,作为一个上市公司,正规性、可信赖程度都不错,但即使是这样的公司依然会有滑点、点差瞬间扩大的状况,对客户账户的“暗箱操作”也被NFA重罚过,面对NFA的严苛他选择了离开,到英国接受FCA监管。前段时间的瑞郎“黑天鹅”事件令其到了倒闭的边缘,我也从此与FXCM“分手”。与其相似的另外一家平台Alpari艾福瑞也同样受到瑞郎事件影响,直接申请倒闭,据称要被嘉盛收购,但是艾福瑞的中国客户出金问题已经拖了半年了还没解决。而中国投资者遇到这种情况除了等还是等,完全不受政府庇护,维权无路。外汇市场不受中国政府监管,即使受到FCA、NFA的监管,该倒闭还是倒闭,对中国投资者来说给人家发个英文邮件都困难,更何谈维权呢,这还只是冰山一角,但这确实是像我这样的中国投资者面临的现状。

    在这几年外汇市场的摸爬滚打也见到了这个市场太多的乱象及阴暗面。最初看财经新闻,我只知道FX168,没多久FX678出来了,面对着满屏的平台广告我也曾经常去打开,然后对比,时间长了也见识到一些平台的“手段”,在2010年前后一些穿着“华丽外衣”其实是中国人自己开的“黑平台”如雨后春笋般陆续登台,开始了他们的“圈钱”之旅。这些无论是套牌还是由黑洗白的平台,肆无忌惮的在我们所能见得到的各大财经网站上广告“轰炸”,作为一个财经门户网站以广告位实现盈利本无可厚非,但这种给钱就能上广告的行为最终坑的却是广大投资者。在乱象横生的时候,冒出来个FX110,以外汇市场的警察身份自居,开始对市面上的平台逐个抨击,但是有心人肯定看到过这样的现象,今天它上面的评论还是抨击某家黑平台,明天立马找不到这评论了。后来各大平台、财经网站曝光FX110之后你肯定就明白,都是一个德行,只不过人家流氓的更彻底点,反正你们平台毛病一大把,我给你爆了而已,想消除负面影响请花钱,赤裸裸的讹诈。再看看现在的FX110,与FX168、FX678有啥区别吗?本以为有可能出个专门做平台评测的网站,为广大投资者带来一些真正的指导建议,没想到居然都是“一丘之貉”,但有些评论还是比较客观的,所以这个网站不可尽信,也不可不信。

    最后我想讲一下黑平台,以大多数国内投资者认知,黑平台分为两种一种是对赌平台,一种是做市商模式,除此之外就是目前市场上宣传的ECN或STP模式;

    先简单解释一下,我们知道做交易的订单都是应该通过流通商在银行间进行成交,对赌平台就是交易的所有订单平台自己平台吃掉,也就是所谓的纯黑模式,做时间稍微长点的都知道2:8或7:2:1法则,这样的平台是可以不考虑其他的,只要求客户够多,资金流动够充足最后平台肯定盈利,搭建一个这样的平台成本相对来讲很低,这种模式就是客户盈利平台亏损,所以平台会通过交易后台来想方设法让客户亏损,什么滑点、毛刺、掉线等等肯定是层出不穷的啦;

    做市商模式,其实这种模式在好多国家完全合法,我也认为算不上违规,做市商模式是根据内部客户多空交易先进行对冲,剩余的单子再去通过流通商抛向市场,比如A下了1万手欧元兑美元的多单,B下了2万手欧元兑美元的空单,那平台先把1万手的多单和1万手的空单对冲掉,剩余的1万手空单再去抛向市场,这样做省去了给流通商的手续费,对冲的单子有一方平掉之后另一方就得抛向市场(福汇为什么在瑞郎事件亏损那么多就是因为来不及抛掉)。

          至于目前市场宣传的ECN、STP模式就是客户所有的单子全都抛向流通商,平台只赚手续费,我认为这是以后外汇市场的发展趋势,首先这样的模式平台和客户没有利益冲突,各取所需,其次,这种模式成交速度,交易环境都比较优质。

    我们看到的大多数平台确实是国内的人开的,拿到一些国外的金融监管牌照,然后接入流通商,其实这都算的上是“正规”平台,但一般交易后台会将客户分到不同的资金池,也就是对赌模式加ECN,这样做可以最大限度的获利,但对于平台的风控要求会很严格,得知道什么客户的单子可以自己接,什么客户的单子需要抛向市场。

    这就是我认识的这个外汇市场,不能说尔虞我诈但却是鱼龙混杂,希望这个市场未来会越走越规范。

       
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