微吧推荐
查看所有吧>>
活跃用户
    传奇外汇交易员的投资之道



    提到外汇界的传奇交易员,那么有一位绝对不容错过,那就是于1978年至1988年,平均年回报率达到87%,纵横全球的外汇交易员 - 布鲁斯·柯凡纳。

     

    关于布鲁斯·柯凡纳的交易心得已被杰克•施瓦格编著的一直被列为美国金融操作人员必读的书籍之一的《金融怪杰》所收录,汇商将其中与布鲁斯·柯凡纳有关的部分内容摘录供大家学习和探讨。

     

    Q:你是举世间少数几位成功的交易员之一,你与其他交易员有何不同之处?

     

    A:我无法解释为什么有些交易员会成功,有些却会失败。至于我自己,我认为我具有两项相当重要的特质。第一项是对于市场未来走势具有广大的想像空间,并且深信不疑,例如我相信黄豆价格有朝一日会涨到月前水准的二倍;美元会跌到1美元兑100日圆以下,第二项则是我能在压力下保持理性和节制。

     

    Q:交易技术的获得,是否可以通过训练?

     

    A:可以,不过只能在某个范围之内。多年来,我训练了将近30位刚出道的交易员,不过,其中只有4到5位成为成功交易员。

     

    Q:至于其他的25位呢?

     

    A:最后都被淘汰出局。不过这与智力没有任何关系。

     

    Q:在你的学生当中,最后获致成功的人,他们和被淘汰出局的有何差异?

     

    A:他们坚毅、独立,而且颇有主张。他们敢在别人不敢进场时进场,同时他们也会节制自己的贪念。野心太大的交易员最后总会把交易弄砸,而且永远无法保住所赚得的利润;商品公司就有一位如此的交易员,我不便提出他的姓名,他的聪明才识之高是毕生仅见,他判断市场准确无比。然而我能赚钱,他却不能。

     

    Q:他犯的错误是什么?

     

    A:他的野心太大。我作一口合约,他即要作10口,最后不但没有赚钱,反而亏了本。技术分析使市场情势更明朗。

     

    Q:你都是根据基本分析来作交易的决定吗?

     

    A:是的。我不会只凭借技术面从事交易。虽然我经常使用技术分析来帮助我进行市场判断,但是除非我了解市场变动的原因,否则我不会轻易进场。

     

    Q:这样说来,是不是你的每笔交易后面必定都有基本面因素的支持?

     

    A:可以这么说。不过我要补充,技术分析通常可以使市场的基本面情势更加明朗化。举例来说,去年上半年有入说加拿大元会升值,也有人说加拿大元会贬值,而我根本无法判断加元的走势。不过如果硬逼我作选择,我会选择加拿大元贬值。后来美加贸易协定签署,市场情况才逐渐明朗。事实上,在美加贸易协定签署的前几天,加拿大元就已经开始扬升,而我直到这时候,在市场大势逐渐明朗的情况下,才敢断言加拿大元将会上扬。

     

    在美加贸易协定之前,我觉得加拿大元已经涨到高价水准,因此无法确定加拿大元会上扬,或是下跌。我也只有等待市场变动,然后再跟随市场变化的方向做动作。我之所以如此,主要是因为两项关键性的判断,一项是市场的基本面产生变化(虽然我不能确定这个变化对市场情势可能造成的影响)。另一项则是市场的技术面显示加拿大元已经突破上档压力区。

     

    Q:你所谓不能确定市场基本面变化对价格走势会造成何种影响,这究竟是什么意思?基本上,美加贸易协定对加拿大的重要性远高于美国,这不就显示该项协定的签署对加拿大元应该算是一个利多消息吗?

     

    A:并不一定完全是利多,我可以从利空的一方面来解释。美加贸易协定取消了双方之间的贸易障碍,这意谓美国产品将可大举入侵加拿大市场,而会对加拿大经济不利。我举这个例子的重点是要说,市场上许多消息远比我灵通的交易员,他们早在其他交易员之前知道加拿大元会上扬,因而先行买进。我只是紧跟他们进行之后,搭上加元上涨的第二班列车而已。

     

    在对柯凡纳的访问中,令人印象最深刻的,乃是他设定停损的方式。他说:“我总是避免所设的价位能让市场行情轻易达到……。”凭藉如此的方式,柯凡纳尽可能地减少被迫出场的机会,而且也能有足够的时间等待市场行情反弹。这种方式的后精髓是:如果市场行情真的达到停损点,这显然表示这笔交易犯了错误。由此可知,设定停损价格应不只是表示每笔交易应该承担亏损的最大金额。

     

    柯凡纳最糟糕的一笔交易是肇因于过分冲动。根据我个人的经验,从事交易最具有破坏力的错误,就是过份冲动(请不要与直觉混为一谈)。任何人从事交易都应根据既定的策略方向前进,千万不要因为一时冲动而仓促改变策赂。例如因朋友的推荐而买进一笔未经计划的期货合约,或只因为市场行情一时不振,而在价格尚未预先设定的停损点之前就匆促出清所持有资产的部位。

     

    柯凡纳认为,一个成功的交易员应该具有坚毅、独立、自我主张的个性。他并且也强调,承认与接受失败是成为一个成功的交易员的必经过程。


       
    • 分享到:
    排序方式:回复时间 共有8条评论

    转心随势 发表于 11月15日 14:42 8 楼

    @FGQ1981 你觉得是,便是了

    | 回复

    个人认证

    mahatama64646 发表于 11月12日 22:53 7 楼

    所以说,别被那些所谓的交易高手和所谓的天才等这些人的事迹给蒙蔽(懵逼)了双眼和心灵 你只要去感悟和践行出自己的“道” 那么你同样是个传奇

    (1)| 回复

    个人认证

    mahatama64646 发表于 11月12日 22:53 6 楼

    每个人有自己的做单风格和诀窍 能保持长期稳定赚到钱就是最适合自己的秘诀 与他人仅供参考而已 巴菲特和索罗斯都牛逼哄哄 可他们两人的风格截然相反

    (1)| 回复

    FGQ1981 发表于 10月31日 10:55 5 楼

    不管群里的老手怎么说我负能量 垃圾 或者破坏了对他这个市场的美好憧憬也好 不管他们当面骂我 心里诅咒我也好 我必须以我亲身经历告诉大家(事实也是这个群里100的人的经历) 这个市场通往的是一条不归路 死路 跳楼之路 不管有没有用 我都要说 能多让一个人知道 我就满足 能让一个人离开 我就成佛了 不要让我的悲剧重演 本人中毒已深 无法自拔 不要试图说服我离开 因为我会高调的反问你 我当初充满憧憬进入这个市场的时候 你死到哪去了 你怎么不告诉我 这里不适合你 你见过多少吸毒的能戒掉毒瘾 做鸡的女人从良 防范于未然 你才牛逼 事后猪壳亮 你就是个屁

    | 回复

    铁泊亿 发表于 08月26日 15:01 4 楼

    66666666

    | 回复

    铁泊亿 发表于 08月26日 15:00 3 楼

    6666

    | 回复

    个人认证

    白恒钰 发表于 08月14日 13:17 2 楼

    | 回复

    茅有台 发表于 08月08日 10:07 1 楼

    说的太好了

    | 回复